1. De grundläggande skillnaderna mellan termins - och terminsavtal är att a) terminsavtal anpassas individuellt medan terminsavtal är standardiserade b) terminsavtal är förhandlade med banker medan terminsavtal köps och säljs på en organiserad börs c) terminskontrakt har inga dagliga gränser för prisfluktuationer medan terminsavtal har en daglig gräns för prisfluktuationer d) alla ovanstående e) ingen av de ovanstående 2. Valutaterminskontrakt finns för närvarande för a) brittiska pundet b) kanadensiska dollar c) euro d) Schweizisk franc e) Alla ovanstående 3. Vilket av följande har gett en stor inblandning för spekulanter att delta i terminsmarknaden a) Kraven på låg marginal b) Låga budgivningsprinciper c) Hög volym jämfört med terminsmarknaden d) alla ovanstående e) a och b bara 4. Viktiga fördelar med terminkontrakt inkluderar a) stort antal valutor som handlas b) omfattande leveransdatum tillgängliga c) frihet att avveckla kontraktet när som helst före dess löptid d) alla ovanstående e) a och b bara 5. Antag att du har en lång position i ett franska francs futuresavtal som mognar på 76 dagar. Det överenskomna priset är 0,15 för 250 FFF. Vid slutet av handel idag har terminspriset stigit till 0,155. Under märkning till marknad. du nu a) hålla ett terminsavtal som har stigit i värde med 1 250 b) hålla ett terminsavtal som har fallit i värde med 625 c) kommer att få 1.250 och ett nytt terminskontrakt prissatt till 0,155 d) måste betala mer än 1 250 till säljaren av futures kontraktet e) ingen av ovanstående 6. Antag att interbankförslagsbudet för mars 20 på schweiziska franc är 0,7827 samtidigt som priset på IMM schweiziska francs futures för leverans den 20 mars är 0.7795. Hur mycket av en arbitrage vinst kan en återförsäljare tjäna per mars schweizerfranc futures kontrakt av SFr 125.000 a) 400 b) 68 c) 215 d) 58 e) Ingen. Det finns ingen arbitrage möjlighet. 7. Den största nackdelen med termins - och terminskontrakt i förhållande till optioner är att terminskontrakten a) inte kan skydda innehavaren mot risken för negativa rörelser i växelkurser b) är dyrare c) är endast tillgängliga för relativt korta löptider d ) eliminera möjligheten att få en slumpmässig vinst från gynnsamma valutakursförändringar e) alla ovanstående 8. Antag att nuvarande spotränta för DM är 0,7427. Ett valutakursalternativ med ett lösenpris på 0.7550 sägs vara a) In-the-money b) Utanför pengarna c) På-pengarna d) Förra breakeven e) Inget av ovanstående 9. Antag Den nuvarande spoträntan för DM är 0,7427. En säljoption med ett övningspris på 0,7550 sägs vara a) Pengar b) Utanför pengarna c) Vid pengarna d) Förra breakeven e) Inget av ovanstående 10. Antag att Aktuell spotränta för den australiensiska dollarn är US0.8321. Det inhemska värdet av ett A50.000 köpoption med ett övningspris av U. S.0.8195 är a) 0 b) 630 c) 740 d) 2,340 e) ingen av ovanstående 11. Antag att nuvarande spotränta för DM är 0,5925. Samtalspremien på ett köpalternativ med ett lösenpris på 0.5675 är 0.0373. Vad är tidsvärdet av ett DM 62 500 köpoption a) 2 331,25 b) 1 562,50 c) 950,00 d) 768,75 e) Inget av ovanstående 12. Antag att nuvarande spotränta för DM är 0,5925. Samtalspremien på ett köpalternativ med ett lösenpris på 0.5675 är 0.0373. Vad är det inneboende värdet av ett DM 62 500 köpoption a) 2 331,25 b) 1 562,50 c) 950,00 d) 768,75 e) Inget av ovanstående 13. Tidvärdet av ett europeiskt alternativ a) är alltid positivt för en out-of-the - alternativ alternativet b) är alltid positivt för ett alternativ i pengar, c) är alltid positivt för ett alternativ till pengarna d) minskar med tiden som återstår tills alternativet löper ut e) alla ovanstående 14. Den värdet av ett europeiskt alternativ alltid a) överstiger dess inneboende värde b) stiger med tiden till förfall c) stiger med växelkursens volatilitet d) alla ovanstående 17. Du kan spekulera om en pundavskrivning genom att a) sälja pund futures och köp ett pund köpoption b) köpa pund futures och ett pund put option c) sälja pund futures och ett pund put option d) köpa pund futures och ett pund call option e) ingen av ovanstående 18. Du kan spekulera på en uppskattning av den japanska yenen genom att a) sälja en yen-köpoption och köpa ett köpoptionsalternativ b) sälja en yen-köpoption och se ling a yen call option c) köpa ett köpoptionsalternativ och sälja ett köpoptionsalternativ y) d) köpa ett köpoptionsalternativ och köpa ett köpoptionsalternativ e) ingen av de ovanstående. Options som handlas på interbankmarknaden kallas a) börsnoterade optioner b) Valutakursoptioner c) Valutaväxlingsoptioner d) Samtliga ovanstående e) A och B 20. 20. Fluor Corporation har just gjort ett francs-bud på ett större projekt i Frankrike. Det kommer inte ta reda på i 60 dagar om det har vunnit kontraktet. Det bästa sättet att skydda mot valutarisk på budet är att Fluor ska a) köpa ett francs futuresavtal b) sälja ett francsoptionsalternativ c) sälja ett francs futuresavtal d) köpa en francsoptionsoption e) inget av ovanstående svar (1.d 2 e 3.d 4 c 5c 6 a 7 d 8. b 9 a 10 b 13. a 17. e 18.a 19. c 20. d) Interbankmarknaden Vad är interbankmarknaden Interbankmarknaden är Det finansiella systemet för handel med valutor bland banker och finansinstitut, exklusive detaljhandelsinvesterare och mindre handelspartner. Medan viss interbankhandel görs av banker på uppdrag av stora kunder är de flesta interbankhandelar proprietära, vilket innebär att det sker på bankernas egna konton. AVBRYDNING Interbankmarknaden Interbankmarknaden för valutahandel tjänar kommersiell omsättning av valutainvesteringar samt en stor spekulativ, kortfristig valutahandel. Enligt uppgifter som utarbetats 2004 av banken för internationella uppgörelser är cirka 50 av alla valutatransaktioner strikt interbankhandel. Bakgrund Interbankmarknaden för valutamarknaden utvecklades efter Bretton Woods-avtalets kollaps och följde amerikanska president Richard Nixons beslut att ta landet utanför guldstandarden 1971. Valutakurserna för de flesta industriländerna fick flyta fritt vid den punkten, med endast enstaka regeringsting. Det finns ingen centraliserad plats för marknaden, eftersom handel sker samtidigt runt om i världen, stoppar endast för helger och helgdagar. Tillkomsten av det flytande skattesystemet sammanföll med framväxten av billiga datorsystem med tillåten allt snabbare handel på global basis. Röstmäklare över telefonsystem matchade köpare och säljare i de tidiga dagarna av interbankexporthandel, men de ersattes gradvis av datoriserade system som kunde skanna ett stort antal handlare till de bästa priserna. Handelssystem från Reuters och Bloomberg gör det möjligt för bankerna att handla miljarder dollar omedelbart, med en daglig handel på över 6 biljoner på marknadens mest trafikerade dagar. Största deltagare För att kunna betraktas som en interbankmarknadsförare måste en bank vara villig att göra priser till andra deltagare samt att fråga om priser. Minsta storleken på en interbankavtal är 5 miljoner, men de flesta transaktioner är mycket större och kan överstiga 1 miljard i en enda affär. Bland de största aktörerna är Citicorp och JP Morgan Chase i USA Deutsche Bank i Tyskland och HSBC i Asien. Kredit och avräkning De flesta spottransaktionerna avvecklar två arbetsdagar efter genomförandet. Det största undantaget är den amerikanska dollarn vs den kanadensiska dollar som avvecklas nästa dag. Det innebär att banker måste ha krediter med sina motsvarigheter för att kunna handla, även på plats. För att minska avvecklingsrisken har de flesta banker nätavtal som kräver förskjutning av transaktioner i samma valutapar som löser samma datum med samma motsvarighet. Detta minskar väsentligt mängden pengar som ändras händer och därmed risken. Där finns Options Traded Options-kontrakt handlas antingen på en offentlig börs (även känd som ETOs (Exchange Traded Options)) OTCs (Alternativ över räknaren)). De flesta alternativen handlas emellertid via offentliga utbyteshus, och dessa kommer att vara de alternativ som diskuteras genom hela denna webbplats. OTC-marknaden är komplicerad, där handlare från stora institutioner kan skapa och handla icke-standardiserade optionsderivat. De kan till exempel lägga till egna speciella regler som: om det underliggande aktiet handlas så högt som x slutar kontraktet och alternativet är då värdelöst. Detta är känt som ett knockoutalternativ eller ett alternativ för barriär upp och ut. Optioner listas och standardiseras av börsen och handlas av det som kallas seriella månader. Genom standardiserat menar jag att de specifikationer som utgör optionsavtalet fastställs av börsen och kan inte ändras. Här är en snapshot av alternativen i augusti 2005 för IBM. Samtalsalternativen är till vänster, medan Put-alternativen listas till höger. Notera strejkpriserna i mitten I det här fallet finns det 24 kontrakt som finns tillgängliga för allmänheten att handla som löper ut i augusti 2005. Det totala antalet noterade alternativ för IBM vid skrivningstillfället (3 juli 2005) är 230. Det är 115 samtal alternativ och 115 putalternativ. Kommentarer (17) Peter 22 maj 2013 kl 07:07 Jag har en Facebook-sida Några andra frågor, don039t tvekar att fråga Alexandra 22 maj 2013 kl 03:05 Jag lämnar sällan ett svar, men jag gjorde ett fåtal sökande och sår här uppe optionsoptioner - anställningsalternativ och aktieägarskap. Och jag har faktiskt ett par frågor till dig om det är okej. Är det bara jag eller ger det intrycket som några av kommentarerna verkar som om de kommer från hjärndöda besökare. - P Och, om du skickar in på andra sociala webbplatser på nätet, gillar I039d att hålla reda på allt nytt du behöver posta. Kan du lista över de fullständiga webbadresserna på alla dina sociala sidor som din länkprofil, Facebook-sida eller Twitter-flöde Peter 21 augusti 2011 kl 18:18 Eftersom året var 2005. SHI 21 augusti 2011 kl 12:02 Hur på 3 juli det är 230 Peter den 3 augusti 2011 kl 17:54 Mmm .. nej, menar du VAR Ankush Virulkar 3 augusti 2011 kl 06:02 Hej Peter, kan du berätta för mig vad är PAR Peter 12 maj 2011 kl 02:28 Du menar elektroniskt Det beror på mäklaren. vissa mäklare ger sina användare en fri terminal för att placera order på marknaden. Och de kan också låta dig använda en tredje part applikation, som kan anslutas till sin infrastruktur. Om din mäklare inte ger dig en skärm så måste du ringa upp dem och prata med en mäklare personligen. spmt5 11 maj 2011 kl 11:55 pm hur man beställer Peter 11 maj 2009 kl 18:22 Hej Brandon, tyvärr kan jag inte svara på det. du måste kolla med din mäklare varför du inte fyller på en order. Kanske behållde stockn0n inte det pris du angav Vilken mäklare använder du Brandon 11 maj 2009 klockan 22:22 Hej skulle vilja fråga varför ibland beställer jag inte, det fylls inte. hur kontrollerar jag om det finns position på lageret så jag kan bli fylld Tack Joe 29 april 2009 kl 06:21 Hej Peter, jag förstod med din tydliga förklaring, tack och uppskattar det :) Peter 27 april 2009 kl 5:21 Hi Joe, inget problem om frågan. Du kan inte se det totala antalet optioner som handlas över alla utgåvor i skärmbilden ovan. Du kan bara se alternativen i augusti 2005. I augusti kan du se att det finns 12 strejker, vilket innebär 24 kontrakt (12 köpoptioner och 12 köpoptioner). Det finns också alternativ under de andra utgångsmånaderna, 5 juli, 5 oktober, 6 jan, 7 jan och 8 jan. Totalt var det 230 kontrakt (115 strejk). Länken nedan visar de nuvarande alternativen på IBM. joe 26 april 2009 kl. 10:52 Hej, jag är ledsen om jag ställer samma fråga som Sien frågade tidigare. Jag ser inte att det finns 230 alternativ också. Kan du styra mig svaret från Admin hjälper mig inte heller. tack heap Admin 23 mars 2009 kl 5:46 Du kan se den nuvarande listan över alternativ för IBM här: Se 23 mars 2009 kl 04:07 Hej, hur kan jag se det finns 230 alternativ från ögonblicksbilden Tack Admin 3 februari, 2009 kl 16:10 Hej Ivey, från IBM skärmbilden ovan. Det finns 12 samtal och 12 sätter i augusti för totalt 24 kontrakt. En Ivey 3 februari 2009 kl 06:52 Var fick du nummer 24 för offentliga alternativ som är tillgängliga för handel från Lägg till en kommentar
No comments:
Post a Comment